日前，中央财经委员会第十次会议召开，研究扎实促进共同富裕问题。会议明确提出，扩大中收入群体比重，增加低收入群体收入，促进高质量发展共同富裕。另外，共同富裕也代表着消费时代和资产管理的时代到来，中产阶级除了满足自己衣食住的基本需求外，还有一部分积蓄。在收益率持续下降的大背景下，消费者将来面临的保本保险资产管理产品的选择更少，稳定增值的资产管理产品也成为稀有品。如何保证资产的稳定和持续增值是很多人不安的关键。那么，如果想保证原本的保息，在利率下降的现在，事先锁定长期的收益，不受外部的影响，可以选择什么样的产品呢?增额终身寿险完全符合上述需求，作为保险产品，可以保证重要的东西，锁定终身利率，刚性支付，灵活处理的各种优势，帮助家庭资产有效增加价值。

2020年以来，受疫情影响，人身险公司个险新单业务持续乏力，在个人健康保障与养老型理财规划的博弈中，不少人还是侧重于选择兼顾保障和理财的保险产品。近期就有多家寿险公司和专业中介公司扎堆推出增额终身寿险，而增额终身寿险的保费收入在人身险公司保费收入占比中亦有增高趋势。

增额终身寿险保费收入占比增高

有别于健康险和重疾险等保障类产品，增额终身寿险实际上是兼有保障和储蓄功能，为消费者提供稳定、可持续增长的身价保障，具有比较强的抗风险能力。

在个险新单增长承压的背景下，尽管利率下行的趋势明显，但是人们仍将需求转向长期的养老型理财规划。对此，不少险企早已捕抓到新的变化，并转向瞄准不温不火的增额终身寿险，扎堆推出相关产品，比如信泰保险的如意尊(典藏版)终身寿、慧择的“金满意足臻享版”增额终身寿、海保的乐满满增额终身寿等。

记者观察发现，增额终身寿险的保费收入在人身险公司的保费占比中越来越高，2020年增额终身寿险和年金险产品跃入期交产品年度销量前十名席位，而在76家人身险公司去年的年报中，有30家险企原保险保费收入居前五位的保险产品中都出现了增额终身寿险的身影。对此，信泰保险总裁谭宁表示，未来险企将由产品驱动向客户需求驱动转变，以客户为中心进行产品的设计和销售，客户体验将成为非常重要的衡量指标。

专家:须关注长期价值

记者了解到，虽然利率下行趋势明显，但是增额终身寿险长期锁定利率，由此而受到不少消费者的关注。记者对比发现，相关产品的预定利率多在3.4%左右，极少超过3.5%，该利率与年金险产品展开了正面竞争。不过，记者也留意到，监管部门在通报行业出现违规问题中亦指出，高现价、可灵活减保的增额终身寿险，存在长险短做，噱头营销，费率厘定存在较大利率风险，测试收益率过高，与实际不符等问题。

“当我们做家庭投资风险保障规划的时候，最现实的投资方法是让时间成为自己的盟友，因此，不管是增额终身寿还是其他产品都要关注保障是整个家庭资产配置的底层逻辑。”清华大学五道口金融学院中国保险与养老研究中心总监朱俊生预测，增额终身寿险具有风险保障、稳定增值、定向财富传承、债务隔离、保单贷款提供流动性等功能，有望与其他保险产品一起弥补中国巨大的寿险保障缺口以及协助做好家庭资产配置的养老规划。

这么香的产品为什么很可能停止销售?因为这个对消费者来说的“香饽饽”却让监管部门比较头疼，因为市面上大部分增额终身寿险都有一项功能，那就叫做减额退保，意思是投保人可以用部分退保的形式将增额终身寿险保单中的现金价值提取出来，说白了就是随时可以退保领钱，那这款产品就相当于变成了一种灵活的投资工具。但是如果这款产品早期就可以退保，且没有损失，还可以灵活的去提取现金价值，在监管部门的眼中就相当于长险短做了，这样保险公司承担的风险是比较高的，因为保险公司做的投资大多都是长期的，如果投保人早期就可以取现，就很容易会导致保险公司资产与负债的不匹配，产生赔付风险。因此，去年年底监督部门对增加终身人寿保险灵活提取的产品设计进行了命名批评，下一步终身人寿保险在产品设计中增加提取限制的条款的可能性很高。例如，每年可提取的金额不得超过现金价值的20%等，市场上销售的所有终身人寿保险都可以说停止了。